핵심 답변: 액티브와 패시브의 차이는 표시 보수만으로 결정되지 않습니다. 기타 비용과 매매 비용을 포함한 실제 부담을 계산하고, 액티브 상품의 초과성과가 그 차이를 지속적으로 상쇄했는지 같은 기간으로 비교해야 합니다.
표시 보수와 실제 비용
상품 페이지의 총보수 외에 기타 비용과 매매·중개 관련 비용이 공시되는지 확인합니다. 수치는 같은 기준일 자료를 사용합니다.
비용 차이 계산
투자금에 연간 비용률 차이를 곱해 예상 부담을 계산합니다. 보유 기간이 길수록 작은 차이도 누적되므로 기간별로 나눠 봅니다.
초과성과 검증
액티브 성과에서 패시브 성과와 비용 차이를 빼고 남는 값이 있는지 확인합니다. 상승장 한 구간만으로 장기 우위를 단정하지 않습니다.
바로 실행할 체크리스트
- 같은 날짜의 비용 공시를 찾는다.
- 투자금 기준 연간 차이를 계산한다.
- 동일 기간 상대성과를 본다.
- 하락 구간도 함께 비교한다.
정리
추가 비용을 감수할 만큼 반복된 초과성과가 있었는지 확인해 보세요.