핵심 답변: 좋은 기업을 골랐다고 ETF가 반드시 지수를 이기는 것은 아닙니다. 매수 가격, 보유 비중, 교체 시점, 거래 비용, 다른 종목의 손실이 함께 작용하므로 종목 선정과 실제 초과수익을 분리해 평가해야 합니다.
선정과 비중의 차이
상승 종목을 담아도 비중이 작으면 전체 성과 기여가 제한됩니다. 반대로 확신이 큰 종목의 비중이 높으면 판단 오류의 영향도 커집니다.
매매 시점과 비용
종목을 맞혀도 비싸게 매수하거나 일찍 매도하면 성과가 줄어듭니다. 회전율이 높다면 거래 비용이 초과수익을 얼마나 깎았는지 봅니다.
포트폴리오 전체 효과
수익 기여 종목뿐 아니라 손실 기여 종목과 현금 비중을 함께 확인합니다. 개별 성공 사례를 전체 운용 성과로 일반화하지 않습니다.
바로 실행할 체크리스트
- 종목별 비중과 기여도를 본다.
- 매수·매도 시점의 영향을 확인한다.
- 회전율과 비용을 비교한다.
- 벤치마크 대비 전체 성과를 본다.
정리
상위 종목 이름이 아니라 실제 성과 기여도를 확인해 보세요.