핵심 답변: 산업 비중 표는 이름만 읽어서는 분산 정도를 알기 어렵습니다. 서로 다른 산업으로 분류돼도 같은 경기 변수나 금리에 반응할 수 있으므로 상위 종목과 공통 위험 요인을 함께 봐야 합니다.
산업 분류 확인
운용사와 데이터 제공자의 산업 분류가 다를 수 있습니다. 같은 종목이 어떤 기준에서 어느 산업에 포함됐는지 확인한 뒤 기간별 비중을 비교해야 합니다.
상위 종목 집중도
산업 비중이 분산돼 보여도 몇 개 종목이 전체 성과를 좌우할 수 있습니다. 상위 5개와 10개 종목의 합계 비중을 확인합니다.
공통 위험 요인
산업이 달라도 금리와 위험 선호에 함께 움직일 수 있습니다. 매출 지역, 자금 조달, 규제, 환율 같은 공통 변수를 적어 실질 분산을 판단합니다.
바로 실행할 체크리스트
- 산업 분류 기준을 확인한다.
- 상위 종목 합계 비중을 계산한다.
- 공통 위험 요인을 적는다.
- 지난 공시와 비중을 비교한다.
정리
일곱 산업이 실제로 서로 다른 위험을 갖는지 확인해 보세요.